外汇理财产品

　　收益可能为负数

　　深圳市市民吴小瑜和丈夫李威分别是港资和外资企业的员工，每月是以港元或美元结算工资的。自2005年7月实施汇改以来，美元兑人民币一直在“缩水”。于是，去年11月，吴小瑜拿出5万港元购买了年收益率为4.05％的港元理财产品和1万美元购买年收益率为5.15％的美元理财产品，这两款产品都是半年期的，在今年5月中旬到期。

　　到期时，盘点自己的投资收益，吴小瑜发现自己理财竟是越理越“缩水”。以投资5万港元买港元理财产品来看，半年期的收益只是4.05％的一半，即2.205％，自己到期拿到的港元是51102.5，换成人民币为50345.16元。而在这半年期间，港元兑人民币由1.0126一路贬值为0.98518，贬值幅度高达2.7％。假如吴小瑜在当时就将港元换成人民币，还可以拿到人民币50630元。理财半年，收益反而少了284.84元。小瑜别提有多郁闷了。

　　同样地，吴小瑜用1万元购买的美元理财产品也面临这种尴尬。小瑜的美元理财产品年收益率为5.15％，半年期的收益实为2.575％。到期时，小瑜拿到的美元是10257.5。以近期的买入价7.6047来计算，换成人民币是78005.21元。而假如在去年11月份，小瑜就将美元兑换成人民币，以当时的买入价7.8556来计算，可以兑换成78556元。半年之间，收益相差550.79元。

　　其实，这只是其中一部分的损失。假如吴小瑜当时就结汇，买入新股申购的理财产品，半年收益就有5％左右。经过一番计算，吴小瑜才明白，外汇理财产品不能只看产品本身的收益率，还要考虑汇率变化带来的损失。像她买的两款产品，表面上看年收益为4.05％和5.15％，但事实上的收益却是负数。

　　经过一番研究，吴小瑜发现市场上有很多外汇理财产品，像招行金葵花锌锌向荣美元理财计划，期限为6个月，预期年收益率最高达20％；深圳发展银行“聚汇宝”超越计划，期限为1年，预期收益率为12％等。这些理财产品的预期收益都高于人民币理财产品，但小瑜明白这个收益只是表面的，因为人民币升值的幅度还将有4％－5％。假如选择了年收益率为12％的美元理财产品，自己的实际收益只有7％。假如理财产品的收益率为5％左右，自己的实得收益极可能是负数。