保单质押炒股

　　半年涨4％才回本

　　在佛山某陶瓷公司任职的罗辉是位工作了三年的程序设计员。由于刚结婚买房，每月能剩余的现金极为有限。眼见周围的同事茶余饭后都在谈论手中的股票，罗辉的心里也痒痒的。但是，每月沉甸甸的房贷和必备的生活消费，让罗辉实在腾挪不出资金来炒股。

　　今年4月份，罗辉偶然间看财经新闻说具有储蓄功能的养老保险、长期重大疾病保险、分红保险等人寿保险合同可以用来质押炒股，贷款金额可以达到保单现金价值的70％－80％，一般贷款期限为6个月内，贷款的年利息则是银行同期利率6.14％。

　　罗辉想起自己手中有张老妈子帮自己投保的重大疾病险保单，已经投保了3年，保险金额为20万元。由于罗辉的保单已经累积了30160元的现金价值，按照最高贷款金额可以达到现金价值70％的规定。罗辉从保险公司处贷了21112元。

　　拿到这笔钱后，罗辉连忙将21112元转入自己的证券账户，开始自己的炒股生涯。由于之前没有经验，罗辉先是从网上好好研究了一番机构荐股的意见，发现好多机构推荐了民生银行  （600016 行情,资料,评论,搜索），说这只股今年的目标价位肯定能到30元。罗辉一看民生银行  （600016 行情,资料,评论,搜索）现在才十几块钱，今年是能翻倍的。自己捂上半年，赚个50％也不错了。

　　5月9日，罗辉在13.50元的价位买入了1500股民生银行。罗辉买入民生银行  （600016 行情,资料,评论,搜索）后的几天，该股一路从13.50元涨到了14.72元，他乐得整天眉开眼笑的。可不久，民生银行开始了回调，股价一路跌破14元，向13元奔去。5月18日，央行一口气打出三道金牌，罗辉觉得股市应该会有一个中部调整。5月21日，民生银行跳空0.5元低开，一路跌到12.83元。罗辉害怕继续调整，忍痛在13元的价位割肉出局。

　　第一次投资就失利，罗辉连忙看看自己亏了多少。由于买入要扣掉0.3％的手续费和0.1％的印花税，因此，罗辉在买入时要扣掉1500股×13.50元×0.4％＝81元。由于罗辉是质押保单贷款来炒股，该保单的贷款年利息为6.14％，在半年内，罗辉要支付利息21112元×6.14％×0.5＝648.1384元。事实上，在投资民生银行这只股票时，罗辉已经支出了3.47％的成本，即729.1384元。

　　同时，13.50元买入，13元卖出，罗辉的资金亏了3.70％。加上变现保单的利息3.07％、买卖一回的费用0.8％，罗辉已经先付出了7.57％的成本。只有下次买入的股票涨幅在9％以上，罗辉才能真正从股市开始赚钱。