理财周报记者 李晓雨 钟原／文

　　拥有200万流动资金的中产家庭，如何配置资产，使收益最大风险最小？

　　答案是：30%股票，20%债券，50%房地产。

　　这是理财周报总结中外银行众多理财规划师建议后得出的结论，只代表一般情况，不同情况的中产家庭，可在此基础上相应变动。

　　理财周报将通过一个典型案例分析，两种投资风格(稳健型和进取型)不同投资方式的建议，和投资理念的总结，告诉你，拥有200万流动资金的中产家庭如何理财。

　　资金的五种投资渠道

　　渣打银行理财顾问把中产家庭的投资渠道分为以下5种：紧急资金(Emergency Funds)、为自己和家人提供保障(Protection for yourself &your family)、物业购置计划(以居住为目的Home planning &Ownership)、现金与信用额度管理(Crash &Credit Management)以及储蓄与投资(Saving &Investment)。

　　招商银行理财顾问也强调财富管理应具有层次性，如马斯洛的个人需求曲线，同一个人的需求都是具有层次性，中产家庭财富分层次管理很重要。先从基本保障入手，然后考虑长线平衡型理财产品，再其后考虑中线产品，当安排好所有的保障和稳健的投资计划顺利实施后，剩余部分资金可用于高风险产品，获取更高回报，即使亏损亦无碍大局。

　　理财周报记者注意到，外资银行理财顾问非常强调个人信誉。虽然外资行目前在中国还不能单独发行信用卡，但是多年国际个人理财经验令他们觉得，个人信誉对财富的积累和社会金融体系的稳定有着重要意义。

　　案例

　　家庭情况：X先生，35岁，在一家外企工作，妻子是高中老师，两人收入稳定，家庭月税后收入3万元左右。小孩刚上小学，有一套房，并且已购车，也有保险，流动资产大概200万，希望能有一个合理的投资分配。

　　理财建议：招商银行理财规划师王穗宏建议，X先生家庭属于中产，正处于成熟期，目前家庭月收入稳定且丰厚，压力也比较大，除了要为小孩教育做好规划，还要赡养双方老人。所以总体投资规划建议应该以稳健为主，兼顾进取，在确保现有资产购买力基础上，应通过合理配置资产，尽可能多地获取投资收益。

　　王穗宏建议，如果家庭已有一套房子，可以考虑用流动资金的50%，即100万做房产投资，买两套小户型房子，用来出租，升值后也好出手，可用贷款杆杠来调节。剩下100万资金，50%用来购买股票型基金；30%购买银行理财产品，如打新股产品、债券型理财产品、股票挂钩型产品；20%做定期存款，以防不时之需。以稳健型为主，不建议购买股票。

　　在购买股票型基金时，可选择投资一些成长较好、业绩良好的股票的基金，由于对A股市场的长期看好，这部分资金的收益率可以预期。偏激进的做法, 可以用50万全部投资股票基金；倘若是保守型投资者，可以用其中30万投资股票型基金，20万投资一些平衡型基金和债券型基金。选购基金时，可以选择一些规模较大的基金公司发行的，如嘉实、易方达等；或者是一些比较有特色的银行发行的基金，如上投摩根的、招行和广发等。基金应该做分散投资，选3-5家不同公司发行的产品比较合适。

　　在银行理财产品方面，投资种类较多，方式也灵活，如最近热门的新股申购型、股票挂钩型等理财产品都很受欢迎，特别是债券型理财产品，在收益上比较有保障。