理财案例：

　　罗先生与太太均为30岁，没有子女。家庭资产：罗先生与太太存款各为7万元，名下股票各有5万元和3万元，合计资产22万元，无负债。罗先生月收入4500元左右，罗太太月收入5500元，目前无自有住房，月租金支出1000元，另外，月生活支出约3000元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险，均为29岁时投保。

　　理财分析：

　　罗先生家庭月均收入达1万元，年度赢余达6万元，储蓄率达到了50％，家庭无负债，财务状况还不错。但是资产的收益性不高。同时，目前的资产配置过于单一，只有存款和股票，收益性资产都集中在股票上，风险过于集中。按照两年后生小孩、3年后购房的短期计划，在不久的将来，面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的负担。

　　理财规划：

　　1.建立家庭紧急预备金以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5000元，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000×3=21000元。1万元存银行活期存款保持其流动性。

　　2.建议采用住房按揭贷款，按照等额本金还款的方式购买市郊目前单价6000元左右每平方米的房子。

　　3.尽早规划子女养育和教育金两年后小孩的生育费用，建议从家庭紧急备用金中提取。以5％的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元(月储蓄681元)。

　　4.长期投资打算退休规划，罗先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，过上中等以上水平的晚年生活。假设通胀率为2％，退休后投资报酬率为4％，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。

　　考虑到通货膨胀因素，退休后的实际投资报酬率仅为2％。因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备70万元的退休金。依照5.2％的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可作长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　5.合理配置投资组合。罗先生夫妇可对资产进行以下比例的配置：活期存款5％，人民币理财产或货币基金20％，债券20％，偏股型基金或股票55％。各投资收益率预计为货币0.58％，人民币理财产品或货币基金2.5％，债券4％，股票型基金或股票7％。该投资组合的报酬率为5.2％。随着目前股市回暖和高收益投资理财产品的增多，可做出灵活调整，从而提高资产的投资回报。本报整理