三、建立家庭个人养老金计划

　　 国家基本养老金、企业年金和个人养老金是实现家庭养老计划的“三驾马车”。

　　 个人养老金资产配置计划应该与夫妻具体财务目标、投资期限和家庭投资风险属性相匹配。这意味着在选择金融产品时，必须从安全性、流动性和收益性三方面来综合考量。在本案例中，由于投资积累期间长达30年，因而投资阶段前期不应过于保守，可以更多注重较高收益率。而随着夫妻双方越来越临近退休目标，此时可对金融资产投资结构在不同投资阶段作出相应调整，更加注重安全性，适度降低收益率。退休后，必须定期足额支付养老金，因为家庭进入了纯消费阶段，此时的投资产品在风险收益特征方面，要能够完全满足退休金在低风险偏好下的安全性和流动性的需要。

　　 关于家庭投资风险属性的测度，金融理财师与夫妻共同讨论了对投资的风险态度和风险承受能力问题，主要包括了其对目前收入状况、投资经验、通货膨胀、投资的流动性和收益性等方面的看法和关心程度。综合有关信息，金融理财师将其归类为高度风险承受能力与中度风险承受态度的投资人。

　　 执行养老金资产配置计划的重要工具是基金定投。基金定投是基金定期定额投资的简称，即每月固定时间，以固定金额，持续投资到指定的基金中。基金定投较其他投资方式具有下列诸多有利条件：

　　 1)降低投资风险由于基金资金规模庞大，投资较个人更趋多元化，在投资方向上有更多的资产选择，有效分散了投资中的非系统和系统风险。

　　 2)降低投资成本无论市场如何波动，您在每月固定时间内，以固定金额持续投资到指定的基金中。如基金价格走高时，买进的份额较少，而基金价格走低时，买进的份额较多，抹平了基金净值的高峰和低谷，摊薄了基金的投资成本。

　　 3)投资收益稳定，资产流动性强从长期水平分析，基金专家管理和投资，能够为您提供稳定收益。同时基金的变现能力强，您可以随时并方便地赎回基金，这是在保持流动性前提下又能享受高收益成长的优良投资工具。

　　 由于基金形态众多，投资目标和投资组合风格不一，因此具有完全不同的风险和收益特征。

　　 综合比较之后，我们可以选取生命周期型基金，由于其设计理念非常符合养老投资的需求，目前已经成为国外养老市场中最重要的金融产品之一。该类基金从建仓期结束起至目标日期止，基金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低，即基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票型基金；随着目标日期的临近，本基金逐步发展为低风险债券型的基金。可以说，此种产品可以帮助投资者在承担适度风险的条件下，获得相匹配的收益回报，它是一种理想的养老储蓄产品。