中信证券  （600030 行情,资料,评论,搜索）业绩高增长 适当关注

　　周二沪深股指延续前日走势继续大幅下挫，盘面显示，银行股出现了企稳迹象，包括中石油下跌相对较小，预计短线股指惯性下探击破4500点后有望反弹，投资者可适当关注一些估值偏低、业绩好、利润增长强劲且又具有当前热门题材品种，如中信证券  （600030 行情,资料,评论,搜索）。公司是券商龙头，业绩高速增长，估值明显偏低，未来业绩将有望随着我国资本市场的逐步成熟保持高速增长。另外，公司在获得直投业务试点之后，将出资开展直投业务，从而成为名副其实的创投板块龙头，是目前市场创投题材中不可多得品种。

　　具备高成长潜力

　　从成长性来看，公司具备了持续高增长的基础。在传统业务稳定增长的基础上，公司又受让了华夏基金股权，收购了金牛期货以及QDII资格和直投试点获得都为公司持续发展提供了良好的平台。随着我国资本市场的逐渐成熟，比如黄金期货推出，股指期货、创业板市场的即将推出等都将使公司获得巨大的发展机会。此外，今年很可能成为券商IPO年，优质券商将在今年成功上市，而券商成功上市有望抬高券商股的估值水平。从最近公告可以看出，公司2007年净利润较上年同期相比增长4倍以上，按此测算，当前该股市盈率只有20倍左右，估值严重偏低。

　　进军创投领域

　　值得一提的是，前期公司成功获得了直投业务的试点，并出资设立了全资专业子公司金石投资有限公司，开展直投业务试点。从成熟市场上看，直接投资已成为西方投资银行自营投资的重要领域以及最重要的买方业务之一，无论是投资规模、还是收益水平而言，直接投资都贡献巨大。像中信证券这样的券商龙头，在承销、并购、投资管理等方面都具备了其他投资者所不具备的项目筛选、项目管理和资本运作能力，因此，公司开展直投业务，其投资回收期和回报率有望高于市场的平均水平，是真正的创投龙头。

　　惯性下挫后有望反弹

　　二级市场上看，近期大盘持续暴跌，该股也随着大盘出现调整，昨日在尾盘打开跌停，短线惯性下探后有望出现反弹，投资者可适当关注。

　　(浙商证券 陈泳潮)

　　武钢股份  （600005 行情,资料,评论,搜索）竞争优势突出 机构增仓

　　我们认为，去年四季度基金大比例加仓是近期武钢股份走强的最主要原因之一，四季度基金持仓资料显示，基金合计持有武钢股份12.92亿股，占流通比达到41.2%，较三季度增仓3.23亿股，这在四季度基金整体降低仓的情况下，对该股青睐有加，值得市场关注，进一步分析认为，武钢股份除本身作为具有估值优势的钢铁蓝筹外，还具有创投、参股基金等多重概念，众多热门题材为其价值发现提供了良好的机会，这些因素是基金大规模增仓该股的重要原因。

　　公司是国内第三大钢铁企业，也是国内产品品种最全、产量最大的热轧板卷供应商，在国内独家生产全系列轿车用板，行业竞争优势突出，并拥有当今世界先进水平的炼铁、炼钢、轧钢等完整的钢铁生产工艺流程，钢材产品共计7大类、500多个品种。

　　二级市场上看，前期该股率先大盘见底，近日受消息影响，股价出现回调，目前20日均线快速上移并具有较好支撑。在周二早盘微弱的反弹中，武钢股份曾一度超过3%，午盘沪市45只维持红盘的个股之中，可重点关注。

　　(国海证券 王安田)

　　鞍钢股份  （000898 行情,资料,评论,搜索）钢铁蓝筹 年线处有支撑

　　公司是我国三大钢铁公司之一，作为目前国内钢铁行业龙头之一，较高的毛利率水平是公司最大的竞争优势。公司大力度进军冷轧板领域，目前市场份额增加到25%，仅次于宝钢股份  （600019 行情,资料,评论,搜索）。公司生产的轿车面板在表面质量、尺寸精度以及内在性能上均可与同类进口产品媲美，与国内多家轿车生产厂达成了供货协议。同时，公司具有明显的资源优势，鞍钢集团自有矿山能提供所需铁精矿的85%，鞍钢集团铁矿石已探明储量达93亿吨，约占全国储量的1/4。前期辽宁省国土资源厅通过关闭小矿等措施，为鞍钢储备了60.56亿吨铁矿石资源储量，为本钢储备了13.4亿吨的铁矿资源储量，鞍本联合后其矿产资源将占据全国半壁江山，而资源优势将为公司未来发展奠定坚实的基础。

　　二级市场上，该股是典型的绩优成长股，深得以基金为首的主力机构青睐。去年10月份在再融资消息打击下，股价应声而落，并步入阶段性休整，近期市场出现持续大跌，该股也创出半年来的调整新低。经过持续的加速破位下行后，目前股价直逼年线区域，预计后市在此区域震荡争夺，建议投资者逢低关注。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)