主持人:又到了发年终奖的时候，对不少"月光"的年轻白领来说，年终的奖金是用来投资理财的唯一"本钱"，在目前的震荡股市的行情下，如何合理运用好这笔年终奖呢？

　　最好的做法就是进行多元投资，不把钱集中在一个市场，不投资风险过于单一的产品。

　　年终奖分散投资

　　股票基金VS债券基金

　　「理财故事」小孙在2005年初就买了基金，这两年当然赚了个钵盆满盈，不过从去年第四季度以来，小孙的基金出现了滞涨，好不容易走出连跌的阴影，差不多要回到资金总额的顶峰了，又一个大回头跌了下去。而尝到基金投资甜头的小孙再也看不上其它理财产品的收益了。这次发了年终奖，他就想好要再投资在股票基金上。不过，银行的理财师建议小孙，不要把2万元全部买入股票基金，不妨拿出一半买债券基金以分散风险。

　　很多基民都知道，在投资基金时，除了申购一些股票型基金外，最好也配置一些平衡型基金或债券基金来分散风险。特别是在今年震荡慢牛的格局下，投资人应当避免把钱全部投入股市。而银行理财也是如此，同为一家银行的产品，有的是保本型，有的则是进取型。

　　以10万元资金为例，不妨把其中的5万元用来买银行理财打新股类风险较低的产品，剩下的5万用来买基金，其中3万元配置风险较高的股票型基金，2万元配置风险较低的债券基金、货币市场基金。

　　值得一提的是，债券基金也可以参与打新股，并且其投资成本相对较低，一般不设认购费、申购费、赎回费，投资者几乎没有直接支付的成本，惟一的就是基金公司按年提取的管理费，从目前债券基金的收益情况来看，月收益一般在2%左右，可以说和打新股产品有的一拼。同时，债券基金的起点只有1000元，而银行理财产品的起点则一般为5万元。所以对资金量不大的投资人来说，债券基金比银行理财更为适合。

　　针对今年股市的震荡格局，对想要购买股票型基金的投资人来说，基金定投也是余钱不多的小白领们的好选择，每月投入500元买股票型基金，既能平衡因入市时点差异而带来的风险，同时也能积少成多，获取比人民币理财更高的收益。

　　不让现金跟着过节

　　银行理财VS货币基金

　　「理财故事」小李跟小孙的理财态度截然相反，她所在的公司年终奖发得比较早，元月底就拿到了。男友看到小李的银行卡里躺着的5位数，大呼她不懂得理财。男友想帮小李买基金，却被她坚决制止了，因为小李家里已经有了一个在股市里严重套牢的股民老爸。这下男友开始给小李上课了，因为不是所有的基金都跟股市挂钩，像货币基金等都是风险很小的产品，还有银行理财，都是低风险但却能跑赢银行的定存收益，更别提小李存在活期卡里的现金了。

　　年终奖发下了，有些"懒人"就索性让这笔钱在银行卡里躺着，而其实稍作打理就能获得远大于活期存款利率的收益。

　　货币市场基金和人民币理财产品都是相对安全的理财品种，因此两者均可作为储蓄的替代品，同时又都能取得比储蓄更高的收益。不过，与人民币理财产品相比，货币市场基金具有月月复利、加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而有可能取得更高的收益。

　　流动性是人民币理财产品和货币市场基金的另一个主要区别。有"活期储蓄"之称的货币市场基金很大的一个优势就是流动性，客户可以随时申购、赎回，具备非常好的便利性。从买入基金后的第二个工作日起，就可进行赎回。

　　相比而言，人民币理财产品更像是"定期储蓄"的替代品。银行的人民币理财产品属于封闭式管理，且收益率与年限挂钩，投资者一般不能随时赎回，其流动性受到一定限制。当然一些长期品种规定了提前解约的条款，但是投资者可能需要缴纳一定的解约手续费。因此，对那些不确定资金具体使用时间的个人投资者而言，投资货币市场基金是一个不错的选择。