中金岭南

　　股价半月跌掉一半，探至36元 市盈率低于20倍，增持是唯一选择

　　有色金属股一向以大起大落而著称，中金岭南同样没有例外。在去年10月15日达到71元的最高价之后，仅用1个半月就跌去一半，探至36元。之后虽有所反弹但受行情拖累，再度掉头向下，试探前期36元低位。

　　中金岭南拥有丰富的铅锌矿产资源，拥有亚洲最大的凡口铅锌矿且是国内第三大铅锌冶炼企业，在技术和资源上竞争优势明显。公司具备自有矿山资源优势和进口矿供应长单，其中自有矿山金属储备600万吨，规模全国第二，有一定的垄断优势。由于公司的采选工艺水平在同行业中处于领先地位，其铅锌精矿开采能力居全国第一，随着凡口铅锌矿18万吨改造项目的完工，2008年公司铅锌精矿的产量可以达到18万吨。

　　与宝钢股份相似，中金借由不断升值的人民币汇率，以较低的价格取得生产材料，成本还会越来越低，利润将会越来越高。因为市场看好人民币升值，同时稀有金属在现货、期货市场仍在不断走红。　　

　　结合目前20倍不到的市盈率，增持是唯一选择。

　　中国船舶

　　每天跌10元， 机构持仓从73%降至68% 造船吨位世界第二，2010年前订单已满

　　第一高价股中国船舶走势与其他几只蓝筹股稍有不同，该股在去年10月11日及1月8日分别两次达到300元历史最高价，但一个月之后，股价仅剩160元，下跌速度近乎每日10元。

　　大智慧TOPVIEW数据显示，加速下跌期间，机构虽有减仓，但一度并不大，持仓比例仅从73%下降至68%。

　　作为中国航运业个股的龙头，中国船舶造船吨位占全国造船总吨位的22%，并居世界第二。

　　目前全球造船业仍处于非常景气状态，未来三年造船企业的盈利状况将会非常可观。由于交船高峰和运输需求增长的差异，不同船型价格以及需求量增长并不一致。但是受制于产能不足，价格仍将维持高位。

　　中信证券研究报告显示，随着中国造船业进入黄金时期，中国船舶作为规模、技术和管理水平最先进的一体化船舶企业，公司产能持续扩张，订单十分饱满，生产任务在2010年前基本排满，2008～2010年公司的盈利就相当可观。

　　国泰君安基于克拉克松的统计预测，较为保守，最新资产注入后2008～2010年中国船舶EPS分别为9.86元、12.48元和16.51元。该研究机构认为中船赶超现代重工只是时间问题，若两者市值相等，中船目标价可以定到375元。

　　国信证券近日也对中国船舶给出最新定价，预计中国船舶2008年的目标价为390元，两大王牌机构预测不谋而合。