股神巴菲特说，只有等到潮退的时候，你才能够看到谁在裸泳。进入2008年，受海外市场及国内市场调整的影响，越来越多“裸泳”的理财产品浮出水面，投资者眼看着收益成了零或负数时，才恍然大悟，原来理财产品并不像当初自己想象得那么美好。

　　当一张美味馅饼从天上飞落时，投资者应炼就一双火眼金睛，识破背后的陷阱。在“3·15”到来之际，本报帮您绕过理财陷阱，认清自身情况，选择最适合自己的理财产品。

　　【陷阱1】

　　“挂羊头”卖保险

　　市民陈先生本想到某商业银行买当期在售的凭证式国债，但一位工作人员却向他推荐了一款既能拿到固定收益，还能每年分红的“理财产品”，陈先生盘算着收益不错，就用2万元钱买了下来，他当时拿到一张收据，并被告知15天后去取“单子”。15天后，陈先生才知道自己的2万元钱买的压根儿就不是什么理财产品，而是一款保险产品，这款保险产品在四年内取出不仅没有利息收入，还会损失本金。

　　记者走访沈城一些银行营业网点发现，不少银行都在代销保险产品。在三经街上的一家银行营业网点，储蓄窗口上贴着一则“好消息”，上面写着的1年期和3年期利率均高于同期银行存款利率，但并没有写具体的业务种类，记者咨询后才知道，这是他们代销的一款保险产品，银行并不负责保证其收益。

　　■提示：银保产品不姓银。银行网点中销售的保险产品只是借用银行渠道，收益、风险等均与银行无关。

　　您如果在银行中遇到类似陈先生的情况，一定不能糊里糊涂地把钱交出去，而不知道买的是什么产品。目前银行中销售的产品大致分为三类，一是银行理财产品，二是基金产品，三是保险产品。另外提醒市民，保险有10天的犹豫期，如果错买了保险产品，可以在10天之内“反悔”。

　　【陷阱2】

　　宣传单上的“年化收益”

　　“我们的产品预期年化收益能达到8％-12％”，记者在采访中发现，越来越多的短期银行理财产品在宣传时用到了“年化收益”这个概念。

　　银行理财人士告诉记者，“超过1年的理财产品在宣传预期收益时肯定不用年化收益这个概念。”

　　银行之所以在销售短期理财产品时愿意使用这个概念，主要是为了使预期收益看起来高一些，比如一个年化收益为8％的3月期理财产品，如果按照期内收益来计算，3个月的收益为2％，在宣传时当然就不如8％看起来吸引人。而假设一个24个月的理财产品，预期收益为16％，按年化收益计算为8％，显然不如前者看起来打眼。

　　■提示：前两年股市单边上扬与基金的高收益神话把投资者的胃口高高吊起，对高收益的盲目追求在一定程度上也使得银行在宣传收益时，设计小圈套进行美化。

　　投资者在看待理财产品预期收益时，一定要视产品的投资方向及设计情况进行判断，如果遇到年化收益的字样，一定要折算成产品的期内收益，别被文字游戏给糊弄了。

　　【陷阱3】

　　本科生看不懂产品说明

　　去年10月，大学本科学历的宋先生购买了一款投资于香港市场的银行理财产品，近期股市表现不好，他想看看自己的产品咋样了，可让他郁闷的是，银行公告的产品运作和收益情况他根本看不懂。他想起翻看理财产品的说明书，发现产品的收益计算公式设计极为复杂，根本看不懂。

　　宋先生的情况不是个案，记者查阅了部分银行的理财产品说明书，固定收益产品的说明书情况还可能好一些，一些结构型理财产品尤其是与海外市场挂钩的银行理财产品，产品说明中关于收益情况的部分设计相当复杂，一般人很难看懂，而且记者请教了一些银行专业理财师后发现，部分专业人士竟然也看不懂。

　　■提示：将钱投资到自己不熟悉的领域，是理财的大忌。投资者一定要对想购买的产品做一个了解，不理解的一定要请理财顾问解释清楚再买。产品投资方向直接决定该产品的风险和收益。

　　【陷阱4】

　　提前赎回时不“保本”

　　市民王女士买某股份制银行的两年期保本产品，就是奔着银行工作人员承诺的“用钱时缴点费用就能赎回”。王女士一年之后真用着钱了，想把理财产品赎回，但到银行一打听才知道，当时产品的收益情况不太乐观，如果赎回，扣除手续费后，本金没有保证，该产品的保本前提是持有到期，提前赎回并不能保证本金。

　　记者调查发现，目前的银行理财产品分为两大类，一是投资者与银行均无权提前终止，投资者不能提前赎回；二是投资者可以随时或在某一固定时间提前赎回，但赎回时银行一般都要求投资者支付相关费用，同时不保证投资者本金和收益。

　　■提示：在购买银行理财产品时一定要看清楚流动性相关条款，以免无法解约。如果产品流动性差，或者提前赎回将损失部分本金，就一定要查看该产品是否设置了质押贷款功能，以增强流动性。本报记者 刘洋