理财：从摇篮到坟墓的全过程

　　一说起理财，也许很多人想到的是阶段收益的最大化。这种观点可能有失偏颇。浙江大学理财研究中心负责人柴效武教授认为：理财应当贯穿一个人从摇篮到坟墓的全过程，因而理财并不等同于阶段收益的最大化，也不等同于眼下赚多少钱。真正的理财，其实是帮你规划人生，让你一生更为幸福。

　　真正的理财，是帮你规划人生

　　当有一笔钱时，是让自己继续接受教育以便将来找到更好的工作获得更高收入，还是购买某一种投资产品，或者为子女增加教育投资？在柴效武看来，教育、留学、买房、养老……这些都是理财规划的重要内容。

　　每个人在不同的人生阶段可能拥有不同的财富，而理财就是要合理安排好各阶段的财富，追求总体最优的效果。因而，合格的专业理财师为客户提供的不应仅仅是银行产品、保险、基金如何组合的方案，还应包括退休计划、个人税务、遗产规划等。理财师应该在了解客户需求的情况下，既指导客户为自己设置阶段性的具体财务指标，又制订终生理财规划。事实上，国际理财师的资格考试科目中，就包括投资规划、个人风险管理与保险规划、员工福利与退休计划、个人税务与遗产筹划等重要科目。

　　学理财，就是学生活常识

　　在杭州体育场路一家银行内，正在接受咨询的银行大堂经理这样询问退休的王大伯：“你想要哪种收益的产品？”“当然是收益越高越好。”王大伯说。“那你能不能承受风险。”“有风险可不行。”本想从存款中拿点钱投资理财的王大伯于是又把钱放回了存折。

　　像王大伯一样的人眼下并不少见。他们的金融理财意识开始觉醒时，相应的理财知识却比较匮乏。面对专业理财师，他们就像一个说不清病症的病人一样，无法正确表达自己的需求。

　　一位外资银行主管贵宾理财的负责人表示，一些设计较为复杂的理财产品即使和客户沟通很久，对方也不一定能够理解。通常情况下，他们会请来像高盛等投行的专业人士为客户办讲座，其实也是普及投资理财知识。

　　柴效武呼吁，在一个财富不断增长的社会，理财教育应当成为学生的重要课程。对于财富怎么来、怎么去、怎么花、怎么管，从小要有基本的认识。其实，这也是生活常识。

　　一位专业理财人士把投资人比作自己人生的CEO(首席执行官)，有了人生必备的理财常识，CEO“经营”人生就会更加得心应手。(浙江日报)

　　人生三阶段的理财方法

　　CPI的不断上升，使人们惊呼“你可以跑不过刘翔，但一定要跑过CPI。”央行多次加息，从某种程度上表明通胀还在继续，钱越来越不值钱。如何理财使资本不缩水、不贬值？

　　年轻一族 节流第一

　　年轻人刚工作，收入不高，富余资金不多，生存压力严峻，尤其是面对购房等大宗消费，他们往往把赚钱摆在第一位。年轻人最重要的还是节流，且首先应规划好自己每个月的支出。对于大部分刚毕业的年轻人而言，赚钱有限，应量入为出。可以暂时将开源排在第二位，节流放第一位。传统的“收入—支出=投资资金”公式其实并不是非常合适年轻人，应将其改为“收入——投资资金=支出”。年轻人应平衡消费与收入间的差额，严格控制每月支出，尤其是区分必要支出和非必要支出。只有这样才能保持每个月以固定的资金投资，为日后积累财富‘虽然赚钱不多，但这并不妨碍年轻人理财。在频频加息的情况下，基金定投是年轻人比较理想的理财产品，既可以加速他们的财富积累，又可以帮助他们跑赢CPI。风险承受能力较强的年轻人，可以多申购一些股票型基金。而风险承受能力较弱的，则可以增加平衡型基金的比重。

　　中年一族 重点在资本市场

　　随着物价上涨，加息在今后还会出现。在这种情况下，已经成家、并有一定经济基础的中年人群，可减少银行存款、国债等理财产品，而考虑将更多的资金投入到资本市场。中年人群往往将大部分家庭流动资金存入银行，但是银行存款，尤其是1年期以上的存款，不仅资金流动性差，而且从长期来看，利率损失可能较大，虽然今年央行已经连续5次加息，利率大大提高，但很多人不断转存，半年内转了5次，他们的资金一直处于活期状态，收益大大减少。2007年7月8月的CPI逐月上升，因此理财的目标是要超过这个比例。对于中年人而言，应减少银行存款，增加在资本市场的投资，如股票、基金。炒股买基金，收益相对较高，但风险也随之增加，因此建议控制好资产仓位，投入的资金一般在40-50％之间。债券类以及银行理财产品，则可以控制在30-40％之间，剩余的部分资金，则留作流动资金，用投资货币市场基金等理财产品的形式获取一定的收益。此外还应选择一些流动性好或者短期的理财产品。对于那些资金富裕的家庭，除了炒股、买基金外，也可以考虑投资房产。固定资产的保值能力不错，如果经济条件允许，投资房产是很好的选择。投资房产要注重控制负债率，家庭的负债率最好控制在家庭总资产的30％至50％。

　　老年一族 资金安全最关键

　　对于老年人群而言，资金安全是理财的关键，在此基础上，但也可适当做一些灵活配置。以前通胀率约3％，而现在在6％左右。老年人群做投资理财组合时，必须让资金的年增长率大于6％，但保守的理财方式仍是老年人群应坚守的底线，毕竟对于他们而言，养老第一。除了银行存款和国债，老年人群应合理配置资金，把一小部分钱作比较“激进”的投资，比如股票和基金，可以增加老年人的收益。最重要的是控制好投入的资金比例，不能过多，老年人群绝对不能把股票等高风险的投资方式作为自己的主要盈利手段，这样也不利于身体健康。此外，老年人群根据自身的情况，也可以适当选择银行推出的项目信托产品，这些从目前来看还是比较安全的。如果希望收益更高一些，则可以选择打新股，但需注意打新股也有风险。最后，建议老年人群可以做一个类似“倒着定投”的投资方式。简而言之，就是现在先投入一笔钱，用来投资基金等收益不错的产品，定期赎回。这样一来，届时就可以有一笔比较固定的资金每月进入自己的账户。　(江门日报)