大难临头各自飞

　　“在AIG得到美国政府850亿美元贷款之后，大家担心AIG的财务金融危机可能会连带影响友邦保险的偿付能力问题已经荡然无存了，而事实上AIG倒店与否，对财务独立的友邦保险来说其实不会有太大的影响。而且，友邦保险还增加了一位实力更雄厚的股东——美国政府，全球没有比美国更有背景的股东了。友邦保险仍应是首选，放心睡觉不会倒！”一位友邦的客户经理在给客户的安抚信中这样写道。

　　那么友邦和AIG到底有没有关系，有多大的关系呢？将信中看似矛盾的信息总结一下便可得出结论：若AIG不幸遇难，则友邦仍屹立不倒；若AIG顺利渡过难关，则友邦愈强。

　　友邦在网站上描述自己与AIG的关系为“AIG的全资附属公司”。在AIG辉煌的年代，其遍布全球130个国家和地区的网络及万亿美元资产是友邦保险用来吸引客户的重要说辞。而现在，友邦保险却以“独立法人的全资子公司”性质极力撇清自己与AIG的关系。“友邦保险作为AIG的子公司，其财务是独立核算的。”侯景辉对《望东方周刊》说。

　　9月17日，香港友邦也发出声明，该公司虽为AIG子公司，但拥有独立而健全的账目，所签发保单为该公司直接责任，具备充足资本并受保监机构严格监管。

　　“从目前的状况来看，AIG应该不会对友邦有太大的影响。好在友邦只是AIG的子公司而不是分公司，无须承担什么连带责任，否则母公司就可随意抽调资金了。”庹国柱说。

　　“子公司是有法人资格的，而分公司没有。一般子公司独立承担相关责任，分公司的相关责任由母公司承担。母公司出了问题，比如破产的话，不影响子公司的主体资格，也就是说AIG公司破产后友邦仍然会存在，但由于AIG在友邦有投资，这些投资也是破产企业的财产之一，到时候在清理AIG资产的时候对友邦的股权结构会产生一些影响。如果是分公司的话肯定是要跟母公司一起破产的。”北京公元律师事务所律师张辛告诉本刊记者。

　　“说友邦不受影响是不可能的，只能说短期之内应该对保户的利益影响不大。母公司出了问题，友邦其实会受到很大影响，比如其下一步业务的资本金需要从母公司拨付，再者，从退保也可看出客户对友邦已经出现了怀疑，至少在拓展新客户方面会遇到很大问题。可以预计的是友邦未来业务会萎缩，至于到什么程度现在很难说。”对外经贸大学保险学院院长、国际金融战略研究中心主任王稳分析说。

　　实际上，友邦在中国设立的各分支机构都不是具备独立法人资格的子公司。“友邦保险在华各分支机构系注册于香港的美国友邦保险有限公司的分支公司。”侯景辉代表友邦上海分公司回答本刊记者。

　　有媒体报道，友邦在亚洲其他国家设立的都是子公司，而中国内地的这些分公司相比之下“防火墙”能力会弱一些。对此观点，友邦上海分公司不予置评。

　　多重防火墙

　　纽约州州长戴维.帕特森曾于9月15日表示，陷入困境的美国国际集团(AIG)已获准借用其子公司的200亿美元资产来自救。这个决定引发了友邦保险客户的警觉，因为直接向子公司融资，在以前是被禁止的。

　　“由于目前AIG最重要的任务就是清偿债务，而他们跟友邦之间关系又比较密切，所以监管部门要加强监管，不要让他们偷偷抽调资金，如果能把住这个关的话，风险不大，但如果他们偷偷把资金抽走了，或者允许总公司抽调资金了，监管机构可一定要谨慎，为老百姓把好关。”庹国柱说。

　　一位香港的保险从业人员在当地论坛上发帖表示了对此事的看法：“AIG和友邦不光存在股份上的收购问题，这种子母公司的关系，使母公司AIG可以从子公司拿钱，是拿钱，而不是出售股份套现从而只影响友邦的股权结构。而且，友邦虽然一直说自己的资本金没有问题，我们却到现在也看不到它拿出确切的数据和证据。”

　　“母公司和子公司虽然相对独立，但毕竟是控制和被控制的关系，可以通过各种方式‘借用’子公司的资金。”张辛律师表示也存在这种可能性。

　　这种担心使得香港保险业监理会很快做出了反应，规定香港友邦有关集团内资产转移的交易，须经该处审批，以保障友邦资产质量，遇特殊情况也可能锁定友邦的部分资产。据报道，香港保险业监理处每天都跟友邦高层开会，监察客户的退单情况。

　　9月17日，中国保监会发表公告称，为保护被保险人利益，中国保监会已要求美国国际集团所属的美亚保险有限公司和美国友邦保险有限公司在华设立的各机构(美亚财产保险有限公司和美国友邦保险有限公司各分支公司)，就美国国际集团的相关问题以及对其可能产生的影响进行公告说明。中国保监会将对其经营状况保持密切关注，依法履行监管职责，切实维护被保险人利益，稳定市场秩序。如发现公司经营状况异常，中国保监会将依法采取必要措施，并及时公告。

　　中国政府制定的《保险公司条例》第41章第27至35条赋予保险业监督权力，在保险公司出现令人关注的情况时，采取适当行动，以维护保单持有人及潜在保单持有者的权益。这些行动包括：限制保费收入、限制投资、规定由获认可受托人保管资产、要求进行特别的精算调查及行使对保险公司的控制权。

　　“其实我国保险业监管是有多道防火墙的。我们有常规的措施，外资公司必须遵从中国的监管法规，偿付能力、保单营销规范等各方面都要受到监管。再一点，资金流出也是要受到外汇部门的严格把关的。而且除了准备金之外，友邦在中国国内还须缴纳20%的资本作为保障金，参与到我国的保险保障基金中来。那么当它有困难时，保险保障基金会替他承担责任。”王稳说。

　　“其实，目前的状况还远远不到谈到保险保障基金这个阶段，那是最后一道防线了。保险公司破产时首先要保护投保人利益。在企业破产清算后，如果不足以清偿对投保人的权益，保险保障基金会相应地赔付，保户的绝大部分权益都可以得到保障。”社科院金融研究所保险研究室主任郭金龙指出，“所以对于保户来说，还是比较安全的。如果一旦破产，那么友邦客户的单子会转到其他的保险公司去，由保监会来寻找下家。单子转给其他公司之后保单可能不会按照以前的100%来支付了。损失还是有的，但不会有大损失。”

　　“目前形势还未明朗，AIG的重组计划也并未公布，作为保监会来说也只能对它有可能造成的影响进行评估，正在进行中，还没有确切的定论。只能等AIG的情况尘埃落定后再说。”中国保监会办公厅新闻宣传处副处长张忠宁对本刊记者说。